Transaction advisory

Alperia chiude l’accordo per l’acquisizione di SUM

Grant Thornton Financial Advisory Services ha fornito servizi di financial e tax due diligence ad Alperia AG con riguardo alla proposta di acquisto del 70% delle quote di SUM – Servizi Unindustria Multiutilities SpA.

Alperia è una delle principali società multiservizi nel Nord Italia, con ricavi consolidati di oltre €1,1 miliardi e un EBITDA di circa €150 milioni nel 2017.

SUM, operatore attivo nel settore energetico, principalmente nelle aree di Treviso e Venezia, nel 2017 ha registrato ricavi pari a oltre €130 milioni, un EBITDA adjusted di €0,8 milioni e una posizione finanziaria netta positiva.

L’accordo, che permette ad Alperia di rafforzare la propria presenza nel Nord Est, è stato sottoscritto sulla base di una valutazione di SUM pari a €5,3 milioni (100% del suo Enterprise Value), sommata alla valutazione della sua posizione finanziaria netta e di altre voci, per un totale di €9,1 milioni (100% del suo Equity Value).

Inoltre, sono previste opzioni per il trasferimento delle azioni rimanenti, che rappresentano il 30% del capitale, al momento dell’approvazione del bilancio di esercizio al 31.12.2021.

Il closing è previsto per i primi mesi del 2019.

Il team che ha assistito Alperia AG nella transazione è composto da Stefano Marchetti, Stefano Salvadeo, Antonio Aiuto, Martina Petrella e Alessandro Bartolini.